Но в то же время большее количество узлов требует и значительно большего периода времени на установление консенсуса между всеми узлами распределенной сети. В случае с объектами интеллектуальной собственности тоже есть нестыковки. В российском законодательстве есть разделение на владение результатом интеллектуальной деятельности — РИД — и имущественными правами на материальные носители РИД. То есть токенизация предмета искусства не означает передачи права на сам объект. В докладе ЦБ упоминает, что в РФ реализуется проект продаж токенов токенизация активов на недвижимость. Деталей не приводят, но очевидно, что авторы имеют в виду проект «Цифровые метры» строительной компании «Самолет», которая продает токены на владение частью строящихся квартир.
Как мы перевели мобильную RPG на блокчейн и начали продавать NFT
Во-вторых, токенизация позволяет снизить издержки на поддержание и управление активами. Вместо сложных бумажных сделок и посредников, токенизация позволяет упростить и автоматизировать процессы учета и передачи активов. Токены могут торговаться на децентрализованных биржах, что делает их более оборачиваемыми, чем традиционные активы. И, наконец, токенизация обеспечивает более высокую прозрачность и надежность благодаря технологии блокчейн. Эмитенты могут обменник криптовалют легко предоставлять информацию о своих активах и операциях, что способствует доверию инвесторов.
Какой роллап выбрать для вашего проекта: сравнение Arbitrum, Optimism, Base, ZK EVM и других
- Хранить токен на владение зерном или вином в цифровом кошельке гораздо дешевле, чем арендовать зернохранилище или винный погреб.
- Это компоненты сети, которые хранят копии транзакций и подтверждают их совершение на платформе.
- Однако, для обеспечения юридической надежности этих преимуществ необходимо дать юридическую оценку whitepaper, выбрать лучшие страны для токенизации и провести правовой аудит проекта по старту токенов.
- Это открывает двери для диверсификации портфеля и создания новых источников дохода.
- Децентрализованные денежные рынки вокруг токенизированных реальных активов позволяют пользователям зарабатывать дополнительный доход от процентов, полученных от использования залога вне сети.
- Оптимально, когда процесс обновления ключей автоматизирован, что снижает возможность человеческих ошибок и повышает эффективность этого процесса.
Описание объекта может быть неточным, и инвестора могут ввести в заблуждение. Или токен вообще может быть на несуществующий объект — например, на квартиру в снесенном или разрушенном доме. Примеры токенизации иных прав на актив ЦБ делит на четыре категории. Торговать физическими товарами не всегда удобно, особенно если они представляют большую ценность, например если речь о предметах искусства или драгоценных камнях.
Абстракция аккаунтов: необходимость для криптовалютного мира
Еще одной перспективной отраслью для токенизации является недвижимость. По прогнозам британской компании Moore Global, ожидаемый объем токенизированного рынка недвижимости может составить $1,4 трлн к 2026 году. Наиболее яркий пример токенизации — это NFT-токены (невзаимозаменяемые токены). Основу рынка NFT составляют те или иные произведения искусства, которые зачастую далеки от понятия искусства. Тем не менее, благодаря свойствам самих токенов даже простая пиксельная картинка приобретает свою значимую стоимость. Права могут быть совершенно разными — от права на исполнение каких-то действий до прав на ценные бумаги или недвижимость.
Все проблемы токенизации активов связаны с трилеммой блокчейна, постулированной одним из основателей Ethereum Виталиком Бутериным (Buterin, 2014). Она гласит, что из трех основных свойств – децентрализации, безопасности и масштабируемости – блокчейн может совместить, реализовать только два. Идеи трилеммы блокчейна были заимствованы из теории CAP37, которую в 90-х гг. Данные свойства блокчейна реализуются в одноранговой сети распределенных реестров посредством консенсусных алгоритмов, криптографии и хеш-функции (Correia, 2019; Zhang et al., 2019). Для массового инвестора рынок IPO не подходит, так как он строго регулируется и является очень дорогостоящим и трудоемким.
Так, например, в Швейцарии уже одобрен запуск первой розничной платформы, специализирующейся на торговле токенизированными активами и ценными бумагами. Некоторые банки в Великобритании разработали платформу, использующую технологию распределенных реестров для токенизации прав собственности на физическое золото институциональных клиентов. Все проблемы токенизации активов связаны с трилеммой блокчейна, постулирующей, что из трех основных свойств – децентрализации, безопасности и масштабируемости – блокчейн может совместить, реализовать только два. Однако современные наработки в этой области свидетельствуют о том, что данная трилемма в настоящее время становится не столько неразрешимой проблемой, сколько набором возможных компромиссов, которые могут сохранять все эти три свойства, но на разных уровнях. И этому способствуют недавние исследования в области совместимости различных типов блокчейнов (cross-chain interoperability), объясняющие способы повышения масштабируемости транзакций в распределенной сети блокчейнов.
При наличии большого количества узлов (нод пользователей), задействованных в одноранговой сети, такую сеть взломать практически невозможно. Так, при текущей рыночной капитализации Cosmos Hub и Polkadot злоумышленнику потребуется мобилизовать примерно 1,5 и 3,25 млрд долл. США соответственно, чтобы повредить соответствующие экосистемы или XCMP в ходе атаки 51 % (Belchior et al., 2023, p. 9).
Любой пользователь может отследить историю токена, его происхождение, даты и суммы сделок. В случае с токенизированными активами реального мира также могут быть оцифрованы документы о праве собственности, экспертные оценки и другие данные. Доступ к этой информации позволяет инвесторам принимать взвешенные решения о вложениях. А еще с помощью этого инструмента можно дробить стоимость актива и продавать его частями. Это особенно актуально для дорогих объектов, например недвижимости.
Правильный выбор платформы для токенизации позволяет не только достичь технической эффективности проекта, но и гарантирует его юридическую надежность, что имеет критическое значение для юридических компаний, работающих на международном уровне. Токенизация преобразует чувствительные данные в уникальные символьные строки, тем самым обезличивая их и снижая риск несанкционированного доступа. Это особенно важно при работе с международными клиентами, где требования к конфиденциальности и безопасности данных высоки.
«Цифровая экономика сейчас находится на ранней стадииразвития, много задач которые надо развивать, и проблем, которые надо решать.Сейчас хороший момент для того, чтобы продвинуться дальше. Мы говорим опроектах, о регулировании и применении в реальной жизни», — Давид Чен,вице-президент по глобальному бизнесу, Huobi Global. Откуда будут браться токены, как будет регулироваться их эмиссия и почему пользователи захотят ими владеть и торговать.
Юридическая консультация по токенизации направляет компании в выборе нужной юрисдикции для запуска токена. В контексте проведения токенизации, особенно важно учитывать различия в законодательстве разных стран, выбирая наилучшую юрисдикцию для запуска и управления токенами. Это требует глубокого понимания международного права и специфики цифровых активов, что является ключевым аспектом юридической поддержки в этой области.
Передача прав владения активами инвесторам напрямую, без посредников. Законодательство многих стран, например, США и Швейцарии, позволяет организовать торговлю токенами без посредников, таких как государственные или финансовые учреждения. Прямая торговля активами снижает издержки на заключение сделок и ускоряет процесс продажи активов. При токенизации бизнес создает отпечаток своих реальных активов в блокчейне — системе, которая обеспечивает прозрачность, безопасность, неизменяемость и распределенность данных при цифровых сделках. Токенизация реальных активов — это многообещающая технология, которая предлагает повышенную ликвидность, прозрачность и доступ к широкому спектру активов. Используя потенциал этой технологии, предприятия могут открывать новые источники ценности и достигать желаемых результатов.
Начните эмиссию токенов, чтобы они стали доступны потенциальным инвесторам. Калифорнийский стартап Propy помогает заключать сделки по покупке и продаже реальной недвижимости, основываясь на технологии блокчейн. Стоимость сделки составила 36 ETH, что на момент заключения сделки превышало 93 тысячи долларов.
Синтетические активы — это производные цифровые активы, которые не имеют своей собственной ценности, но зависят от цены другого актива, который является для них базовым. Благодаря этому синтетические активы дают возможность торговать, к примеру, акциями или сырьем без фактической их покупки. Токенизированных активов и более 30 криптовалют, в том числе и популярный «мемкоин»и Shiba Inu и токен Dogeсoin. Другой пример из этой сферы — в сентябре 2021 года индийская финтех-компания запустила реестр на основе блокчейна, чтобы обеспечить дробное владение недвижимостью в стране.
Технология блокчейн также предоставляет высокий уровень прозрачности и защиты данных. Это означает, что деятельность фондов регулируется и контролируется компетентными органами. Инвестфонды подчиняются законодательству и выполняют все необходимые процедуры, чтобы гарантировать безопасность и законность своих операций. Кроме того, организации постоянно работают над улучшением методов безопасности и мониторингом рисков. Это позволяет оперативно реагировать на любые потенциальные угрозы и предотвращать нежелательные события. Если мы обеспечимсоздание экосистемы криптовалюты, которые смогут использовать токены идецентрализованные способы экономики», — Давид Чен, вице-президент поглобальному бизнесу, Huobi Global.
— Мне кажется, именно спрос на такие активы во многом стимулировал разработку и принятие законодательства о ЦФА, чтобы дать рынку прозрачный современный инструмент. Сообщение содержит информацию о движении рынка, не является инвестиционным исследованием, не должно рассматриваться в качестве инвестиционного совета и является субъективной точкой зрения на объект сообщения автора материала. Для оптимальной работы сайта журнала и оптимизации его дизайна мы используем куки-файлы, а также сервис для сбора и статистического анализа данных о посещении Вами страниц сайта. Продолжая использовать сайт, Вы соглашаетесь на использование куки-файлов и указанного сервиса. 29 MEV (miner-extractable-value) – способность майнеров извлекать ценность, помимо комиссий за транзакции из определенных последовательностей действий, в DeFi, которая была обозначена как извлекаемая майнером ценность (Daian et al., 2020). Согласно докладу, распространению токенизации в России мешает главным образом несовершенство законодательной базы.
Leave a Reply